4ª a 'fundo'

JPMorgan Highbridge Statistical Mkt Neutral

Com os mercados perto de máximos históricos, a prudência é uma característica fundamental a ter em conta perante os mercados.

A expressão ‘estar neutral’ aplica-se quando não se tem perfeita noção de para onde caminham os mercados, mas não querendo com isso perder capital, ou tão pouco deixar de obter valorizações, mesmo que estas sejam naturalmente reduzidas.

O fundo hoje apresentado tem um comportamento histórico em momentos de incerteza e grande volatilidade de grande qualidade, como é possível ver pela forma auspiciosa como passou pelas quedas generalizadas de Maio de 2006 ou, mais recentemente nas do final de fevereiro último.

O fundo tem por base modelos estatísticos, e possui sempre de forma equilibrada posições curtas (que beneficiam de quedas de mercado) e longas (que beneficiam de subidas de mercado). Faz rebalanceamentos de carteira a cada 5min e beneficia muito da volatilidade que o mercado possa apresentar (como agora acontece).

O objectivo de rentabilidade anual deste fundo é de EONIA + 500 b.p., ou seja, qualquer coisa entre 8 e 9% ano.